투자를 잘하는 방법 중 하나는 성공한 투자자들의 전략을 복제, 모방하는 것이다. 그래서 미국에서 주식 투자를 제일 잘하는 속칭 구루(버핏을 포함해 우리가 아는 대부분의 유명 투자자들이 포함된다)라 불리는 사람들 80여 명의 포트폴리오 중에서 상위 10개를 뽑고(800개가 넘는다) 그중에서도 가장 많이 담고 있는 주식 리스트를 한번 뽑아 봤다. 미국의 구루 포트폴리오다. 이것도 한국의 개 리스트처럼 앞으로 1년에 한번 정도 뽑아볼까 생각중이다.
“Find shortcuts that shrink the rabbit holes.”
답을 찾으려 하지 말고 이미 검증된 길을, 단순하게 걷는다.
“저는 뻔뻔한 흉내쟁이입니다. 제 삶의 모든 것은 복제된 것입니다.”
– 모니시 파브라이
구루 포트폴리오에 가장 많이 중복 보유하고 있는 상위 5개 모두 기술주다. MSFT GOOG AMZN GOOGL META 순. 상위 25개의 지난 1년 수익률 평균 26.90%, 기술주와 비기술주가 골고루 섞인 상위 10개만 놓고 보면 24.58%로 S&P500 인덱스 1년 수익률 16.72%를 10%p 가까이 비트하고 있다. 5명의 구루가 포함된 리스트까지로 제한하면 대략 21개 기업(4명의 구루가 편입한 기업은 더 많았는데 여기에 포함되지 않는 기업은 FICO IBKR LAD PDD PM으로 30개가 된다 )이다.
구루 포트폴리오 중 포트폴리오에 들어있는 기업 수가 100개를 넘는 숫자가 8명을 넘고 50개를 넘는 게 21명, 포트폴리오 기업 수 15개 이하가 25명 내외(20개 이하 30명)다. 포트폴리오 비중 3위 이내(240개)에서 가장 많이 보유한 기업은 MSFT AMZN GOOGL BRK.B GOOG META 순이었고 비중 1위들만 뽑아 살펴 보니 MSFT BRK.B AMZN BRK.A GOOGL AAPL AVGO CVNA ORCL 순이다(최소 2명 이상이 비중 1위로 들고 있는 것은 이 9개였다).
“핵심 종목이라고 하면, 마치 ‘죽을 때까지 함께할’ 주식 같은 거죠. 장기적인 성장 잠재력에 가장 확신을 가질 수 있는 종목들입니다…핵심 종목은 시장이 하락세로 돌아서거나 상황이 매우 어려워지고 모두가 부정적인 시각을 가질 때에도 자신있게 추가 매수할 수 있는 종목입니다. 이러한 핵심 종목은 목표 포트폴리오를 구성하고 비중을 늘려나갈 수 있는 기반이 되어줍니다. 경제 사이클의 등락을 견뎌낼 수 있고, 불황기에도 보유할 수 있는 종목들입니다.”
특히 파란색으로 눈에 띄는, 1년 수익률 마이너스를 기록 중인 기업은 3개로 OXY INTU ELV였고 지난 1년동안 수익률이 가장 높았던 기업은 BABA ASML GOOGL GOOG TSM으로 모두 AI와 관련된 반도체 기술주였다. 최근 트럼프의 이자 상한 발언으로 타격을 받은 카드사 V MA, 건강보험 관련 CVS ELV를 포함해서 COF BN C SCHW BAC 금융주들이다.
