이맘 때쯤이면 투자자들이 제일 바쁜 시기다. 기업들 1분기 성적표가 나오기 때문에 포트폴리오 기업들 뿐만 아니라 관심 기업들 성적까지 체크해야 한다. 그리고 1분기 13F를 통해 구루 포트폴리오 변경 사항도 파악해야 한다.
워런 버핏의 버크셔 포트폴리오를 보면 구글(GOOGL, GOOG)를 의미있는 규모로 추가 매수했다. 전체 포트폴리오 비중 6% 수준으로 OXY에 이어 7번째 큰 비중이다. 이 정도 규모면 테드 웨슬러의 단독 행동으로 보긴 어렵다. 최소한 그렉 에이블의 의도가 반영된 결과로 봐야 할 것 같다.
뉴욕타임스 30년 투자지도1. 대단한 여정이다.
빌 애크먼 포트폴리오는 주가가 많이 오른 구글은 팔고 아마존과 마이크로소프트(신규 매수)를 매수했다. 특히 마이크로소프트는 전체 포트폴리오의 15.26%로 의미있게 매수했다. HLT를 모두 매도한 것도 눈에 띄는데 포트의 60%를 3.0 기업으로 채워 본격적으로 가치투자 3.0으로 이동. 크리스 혼은 애크먼과 반대로 구글을 추가 매수하고 마이크로소프트를 대부분 매도했다.
개인적으로 관심있게 본 테리 스미스는 포트폴리오 매도가 어마어마한 규모로 나왔다. 특히 관심있었던 인튜이트(INTU)와 나이키 전량 매도.
테리 스미스가 이번 분기 33개 종목을 매도하고 단 한 개 기업을 신규 매수했다. 수도계량기 업체 BMI. 간단하게 30년 투자지도를 그려 보면 이런 그림이 나온다. 역시 내 눈엔 앞의 뉴욕타임스와 같은 2.0 기업이다.
리루 포트폴리오 정찰병 수준 신규 매수가 5개 정도 되고 크록스(CROX)2를 추가매수해서 비중 2.3%로 늘렸다. 분기 매출을 보면 전반적으로 하락추세에 있지만 리루는 의미있는 턴어라운드를 노리고 있는듯. 순이익보다 FCF 눈으로 보면 훨씬 좋은 기업.
리루가 예상하듯 크록스가 의미있는 성장으로 턴어라운드할 수 있을지 관전 포인트.
책을 쓰고 나니 이런 투자 관련 글들을 블로그에 남기는 게 별 의미가 없을 것 같단 생각이 든다. 내가 투자에 대해 할 수 있는 이야기는 이미 책 두 권에 다 썼고, 이 블로그에도 넘치도록 동어 반복으로 이야기했다. 새로 오시는 분들을 위해 블로그는 그대로 남겨 두겠지만 예전처럼 투자관련 글을 자주 올리지는 못할 듯하다.
대부분 투자 관련 검색어로 블로그로 들어오실텐데 모두들 좋은 수익 거두시길~
버크셔가 구글을 조금만 사진 않을거라 생각했는데 정말 그러네요. 애플의 뒤를 잇는 성공투자가 되어야 할텐데요.
꼭 투자관련 글이 아니더라도 선배님의 글을 애독하는 사람으로서 자주 업데이트 되길 기원하며 들락날락 하겠습니다.
AI관련 주식중에서 거의 탑픽이 아닐까싶습니다. 아이러니한것은 불과 얼마전엔 AI때문에 망할 기업 1순위가 구글이었죠..ㅋ 지금 SaaS업체 중에서도 그런 기업들이 나올거라고 봅니다. 물론 그때 구글과 달리 밸류에이션 자체가 훨씬 높긴 했지만요. 오늘 읽은 미래에셋 보고서에선 구글, 애플, 테슬라, 알리바바, 메타를 AI 탑픽으로 꼽았더군요. 이미 수익성을 확보하고 유통채널까지 가지고 있으면서 독점적인 데이터를 가지고 있는 기업들이 향후 AI경쟁에서 살아남을거라구요.
지금까지 글은 너무 많이 썼죠. 멍거말대로 인센티브없이..^^ 이젠 다시 채울 때라는 생각이 듭니다. 요즘은 애덤 스미스의 도덕감정론과 카뮈를 읽고 있는데 꽤 지루해서 오히려 좋습니다..ㅎ 장안의 화제 “모자무싸”도 욕하면서 재밌게 보고 있구요. 예전같으면 책을 읽은 독후감이며 감상평 같은 것들을 블로그에 남겨둘텐데 이젠 그런 일들에 별로 흥미가 없어졌어요. 잠시 쉬어갈 때 같습니다. 업데이트 없더라도 가끔씩 들러주세요~
오늘 아침에 읽은 뉴스레터 헤드라인입니다~
“SaaS: 모든 하락장이 다 똑같은 것은 아닙니다.
최근 공개된 13F 보고서에 따르면 유명 펀드매니저들이 1분기 동안 저평가된 소프트웨어 주식을 대량 매수하고 있는 것으로 나타났습니다. SaaS 시장의 종말이 왔다는 기대감에 따른 투자 움직임이 본격화되고 있습니다. 하지만 13F 신고는 과거를 반영하는 것입니다. 3개월 전에 무엇을 샀는지는 알려주지만, 현재 제대로 작동하는지는 알려주지 않습니다.”